Portfolio Stress Test
Votre portefeuille.À l’épreuve des marchés.
Composez votre portefeuille, définissez une évolution des marchés, puis mesurez ses effets. Trois étapes pour relier vos décisions aux mécanismes financiers.
01 / Votre portefeuille
D’abord, que souhaitez-vous investir ?
Créez votre propre composition ou partez d’une allocation type. Le portefeuille Modéré est sélectionné par défaut. Ajustez ensuite votre capital et vos expositions : ce sera le point de départ de votre analyse.
Allocations types
SRI : non attribuéVotre point de départ.
Sélectionnez une allocation pour commencer.
Ratios actions/obligations inspirés des gammes LifeStrategy de Vanguard. Adaptations aux expositions du simulateur, sans reproduction des fonds ni attribution de leur SRI.
Couverture simplifiée, sans coût ni rendement de couverture.
Saisissez vos pourcentages ou déplacez les curseurs. Les autres positions s’ajustent au prorata pour conserver 100 %.
Vos modifications sont prises en compte automatiquement.
Explorer les scénarios Vous pouvez modifier votre composition à tout moment.
02 / Votre scénario
Quel environnement voulez-vous explorer ?
Partez des dernières observations disponibles, puis choisissez une hypothèse. Réglez chaque mécanisme : l’analyse s’actualise automatiquement.
Taux d’emprunt à 10 ans · France—Chargement Webstat
Valeur d’un euro en dollars—Chargement Webstat
Écart de taux France–Allemagne—Comparaison mensuelle à date commune
Connexion aux observations officielles…
Voir les taux français à 2, 5, 10 et 30 ans
Ces quatre taux servent à construire la courbe française du simulateur. Le change euro–dollar constitue la cinquième série quotidienne ; l’écart France–Allemagne utilise deux séries mensuelles distinctes.
Explorer les taux, les devises et le stress financier observés
Les observations · BCE
Les marchés dans leur contexte réel.
Stress financier, taux européens et devises : sélectionnez une carte pour explorer son historique. Les chiffres ci-dessous sont observés ; les résultats du simulateur restent conditionnels.
Connexion aux observations de la BCE…
Choisir une hypothèse
Six points de départ, tous modifiables.
Vos réglages actualisent l’analyse automatiquement.
Voir mon analyse Choisissez un scénario ou ajustez une hypothèse pour afficher ses effets.
03 / Votre analyse
Vos choix. Leurs effets.
Quel effet aurait votre scénario ?
Votre portefeuille Modéré est prêt. Choisissez une hypothèse dans « Votre scénario », ou ajustez ses paramètres : les résultats apparaîtront ici automatiquement.
Scénario retenu
—
Votre portefeuille
D’où vient le résultat ?
Contribution au rendement · points de %
Les mécanismes de transmission
Ce qui explique le mouvement.
La hausse des rendements réduit la valeur des obligations. Les actions réagissent aux primes de risque, aux taux et à l’énergie selon les sensibilités retenues. Le change agit sur vos expositions en dollars non couvertes.
Taux / France
La courbe change de forme.
ObservéScénarioComparaison
Transmission / Europe
Du risque français aux autres souverains.
Comparaison sur les taux de convergence mensuels, à date commune, fournis par Webstat ou directement par la BCE. Le taux d’emprunt français quotidien à 10 ans et ces moyennes mensuelles sont deux références distinctes.
Actions / Change / Matières premières
Des réactions différentes à un même choc.
Variations conditionnelles, depuis une base 100. Les cotations du bandeau mondial sont affichées par TradingView ; elles ne sont pas extraites du widget pour calculer ces scénarios. Une cotation API est utilisée seulement si sa série est identifiée. Les expositions américaines et l’or ci-dessous sont exprimés en euros, selon votre choix de couverture.
Explorer la mise en place graduelle du choc
Votre portefeuille, du point de départ au choc final.
Base 100 · horizon conventionnel en mois. Cette trajectoire illustre une progression lissée du choc ; elle ne prévoit pas l’évolution future des marchés. Sans passage du temps, coupons encaissés, dividendes, frais ni fiscalité.
Situer l’amplitude du scénario
Ce choc est-il grand par rapport à l’historique ?
Taux d’emprunt français à 10 ans
Mouvements observésVotre scénario
Pour lire les résultats en détail, retrouvez les équations, les hypothèses et les dates de chaque source.
Comprendre la méthodeMéthode & sources
Comprendre le modèle, de la donnée au résultat.
Chaque simulation combine un point de départ observé, des hypothèses que vous choisissez et des règles de transmission explicites. Voici comment ces trois dimensions produisent la revalorisation de votre portefeuille.
Le point de départ
Taux, devises et indicateurs de stress reçus des fournisseurs, avec leur date d’observation et leur source.
Votre environnement de marché
Durée des tensions, propagation, choc budgétaire, taux communs, énergie et crédit : des paramètres modifiables.
La variation conditionnelle
Les prix et contributions issus du modèle sous vos hypothèses, à composition constante.
Le mécanisme
Comment le choc se transmet.
Hypothèses économiques→Taux, primes et change→Revalorisation des actifs→Impact du portefeuille
Prime France et souverains
La prime sociale augmente avec la durée et l’intensité des perturbations, puis se sature. Une prime budgétaire s’y ajoute. Le mouvement commun des taux se combine avec les effets propres à la France, à l’Allemagne et à l’Italie, modulés par la propagation retenue.
Obligations et crédit
Chaque obligation est synthétique et initialement au pair : son coupon est égal au rendement de départ. Tous les flux sont actualisés au rendement stressé. Le crédit IG et HY utilise le taux français à 5 ans et des spreads initiaux hypothétiques, modifiables dans les paramètres avancés.
Une hausse du rendement de marché réduit généralement la valeur de l’obligation ; le rendement de marché et sa performance sont deux mesures différentes.
Actions, or et dollar
Les variations conditionnelles des actions et de l’or dépendent de sensibilités explicites aux primes de risque, aux taux et à l’énergie. Les expositions américaines et l’or sont convertis en euros. Une couverture complète neutralise la variation du change, sans coût de couverture dans le modèle.
Les sensibilités sont des hypothèses de travail ; elles ne sont pas estimées à partir d’un résultat électoral ou d’une manifestation.
La mesure
Du rendement des positions au résultat en euros.
La contribution d’un actif
Son poids est multiplié par son rendement de scénario. Les contributions s’additionnent pour former le rendement du portefeuille ; le capital investi le transforme en gain ou perte en euros.
Contribution = poids × rendement
Impact en euros = capital × rendement du portefeuille
Le repère historique
L’histogramme compare le choc français à des variations sur 20 observations glissantes, dans la dernière année reçue. Les fenêtres se chevauchent. Le 95e percentile décrit l’amplitude des mouvements passés ; il n’attribue aucune probabilité au scénario futur.
L’horizon du scénario peut différer de celui des fenêtres historiques.
Lire les équations et les sensibilités actuellement utilisées
Les coefficients ci-dessous reflètent vos paramètres, y compris les ajustements avancés.
La provenance
Des observations sourcées, avec leur date propre.
Banque de France · Webstat
Taux d’emprunt français à 2, 5, 10 et 30 ans, change euro–dollar et références souveraines mensuelles. La courbe française compare les échéances à date commune ; le change conserve sa date propre.
Consulter Webstat ↗BCE · accès direct
Stress financier CISS, taux zéro coupon AAA, livre sterling et yen. La BCE complète également les références souveraines mensuelles lorsque les observations Webstat sont vides.
Consulter le portail BCE ↗DBnomics · relais de secours
Si la connexion directe au contexte BCE échoue, la même série est recherchée via DBnomics. La source réellement utilisée et la dernière observation reçue restent visibles ; le relais peut présenter un décalage de mise à jour.
Consulter les séries BCE relayées ↗TradingView · bandeau de cotations
Le bandeau affiche les cotations disponibles chez TradingView, avec les délais propres aux places. US 500 et US 100 sont identifiés comme CFD. Ces cours ne sont pas extraits du widget pour calculer les résultats.
Consulter les instruments ↗Observations effectivement reçues pour cette session
Chaque ligne indique la série utilisée, sa fréquence, sa source et sa dernière observation disponible. Les dates d’observation peuvent différer selon les séries.
| Série et lien source | Fréquence / fournisseur | Dernière observation | Identifiant de référence |
|---|
Les allocations types reprennent des ratios actions / obligations inspirés des gammes LifeStrategy de Vanguard. Les positions ont été adaptées au périmètre du simulateur : elles ne reproduisent pas un fonds commercialisé et ne disposent pas de SRI réglementaire attribué.
Le périmètre
Les conventions à garder en tête.
- Revalorisation isolée. Sans passage du temps, coupons encaissés, dividendes, frais, fiscalité ou coût de couverture. La trésorerie conserve sa valeur.
- Trajectoire conventionnelle. La progression graduelle illustre une mise en place lissée du choc ; elle ne prévoit pas le calendrier des marchés.
- Données manquantes visibles. Les positions qui nécessitent une référence absente bloquent la valorisation du portefeuille. Les variations actions restent en base 100 lorsqu’aucune cotation API exploitable n’est reçue.
- Comparaison à point de départ commun. Les scénarios conservés sont recalculés sur les mêmes observations de départ, avec leurs propres hypothèses et compositions.
- Scénarios conditionnels. Aucune probabilité électorale, sociale ou de performance n’est attribuée. Les résultats ne constituent pas une recommandation d’achat ou de vente.
Code public · Licence MIT
À utiliser. À modifier. À réutiliser.
Le code du simulateur est open source : vous pouvez l’étudier, le modifier et le redistribuer, y compris dans un projet commercial. Conservez la notice de copyright et la licence MIT dans les copies ou parties substantielles du code.
Le logiciel est fourni sans garantie. Les données, marques et composants externes conservent leurs conditions propres. Lire la licence MIT ↗